🔒 Elaborazione Locale: stima la crescita del tuo capitale e l'impatto fiscale senza condividere dati finanziari con server esterni.
👨💻 Chi lo ha realizzato
Sviluppato e mantenuto da ingegneri software indipendenti. Motore di calcolo basato esclusivamente sulle normative ufficiali vigenti. (Zero-Backend: nessun dato viene inviato a server esterni).
🔒 Privacy Zero-Backend
Capitale, versamenti, tasso e durata vengono elaborati nel browser e non sono inviati a server. I valori inseriti possono restare memorizzati sul dispositivo per ritrovarli alla visita successiva, nel rispetto dei principi degli artt. 5 e 25 del GDPR.
📚 Fonti e riferimenti
D.Lgs. 461/1997 e D.P.R. 917/1986 (TUIR) sui redditi di natura finanziaria, D.L. 66/2014 (aliquota del 26%), L. 207/2024 (aliquota del 33% sulle criptoattività dal 2026), D.P.R. 642/1972 Tariffa art. 13 (imposta di bollo), D.Lgs. 385/1993 art. 120 come modificato dalla L. 49/2016 e delibera CICR n. 343/2016, codice civile art. 1283.
La pianificazione finanziaria di medio e lungo termine si fonda sul modello algebrico della capitalizzazione composta (o interesse composto), spesso descritto, con una frase attribuita ad Albert Einstein ma priva di fonti verificate, come una delle forze più potenti della finanza personale. A differenza del regime a capitalizzazione semplice, in cui gli interessi maturati vengono liquidati ed estromessi dal capitale generatore, la capitalizzazione composta prevede che i rendimenti fruttati al termine di ciascun periodo discreto vengano riassorbiti e reinvestiti all'interno del capitale di partenza, espandendo esponenzialmente la base imponibile per i calcoli dei cicli successivi. Questo simulatore elabora le proiezioni patrimoniali e l'accumulo finanziario in totale isolamento locale (100% Client-Side), garantendo il rispetto rigoroso del Regolamento Generale sulla Protezione dei Dati (GDPR - Reg. UE 2016/679).
Nel diritto civile italiano, la produzione di interessi su altri interessi già maturati prende il nome di anatocismo. L'articolo 1283 del Codice Civile pone un divieto generale all'anatocismo, ammettendolo unicamente dal giorno della domanda giudiziale o per effetto di convenzione posteriore alla loro scadenza, e sempre che si tratti di interessi dovuti per almeno sei mesi. In ambito bancario e creditizio, la materia è regolata dall'articolo 120 del Testo Unico Bancario (TUB - D.Lgs. 385/1993). La delibera CICR del 22 febbraio 2000 aveva ammesso la capitalizzazione degli interessi con pari periodicità per interessi attivi e passivi; dopo la riforma dell'art. 120 TUB (L. 49/2016) e la delibera CICR n. 343 del 3 agosto 2016, gli interessi debitori maturati nei conti correnti e nei fidi non producono ulteriori interessi, salvo quelli di mora, e sono conteggiati annualmente con esigibilità dal 1° marzo dell'anno successivo.
Nei contratti finanziari, nei mutui ipotecari e nei mercati monetari interbancari gestiti dall'ISDA (International Swaps and Derivatives Association), la frazione temporale d'interesse $t$ non è astratta ma viene determinata secondo convenzioni di calcolo rigorose:
L'incremento di valore generato dalla capitalizzazione composta rappresenta una plusvalenza finanziaria (capital gain) soggetta a tassazione sostitutiva alla fonte all'atto del disinvestimento (D.Lgs. 461/1997 e D.P.R. 917/1986 - TUIR):
Sull'intero patrimonio investito grava inoltre l'Imposta di Bollo sui Dossier Titoli (Art. 13 della Tariffa allegata al D.P.R. 642/1972), la quale preleva annualmente lo 0,20% (2 per mille) sul controvalore complessivo del portafoglio valorizzato al 31 dicembre di ogni anno solare.
Dato un capitale iniziale unico $P$, un tasso di interesse annuo nominale $r$, una frequenza di capitalizzazione $n$ volte all'anno e una durata espressa in anni $t$, il montante futuro $M$ si calcola come:
Qualora oltre al capitale iniziale vengano effettuati versamenti periodici posticipati costanti $PMT$ a ogni intervallo di capitalizzazione, il valore futuro accumulato dai soli versamenti $FV_{PAC}$ segue la formula della rendita finanziaria:
Integrazione algebrica totale applicata dall'algoritmo del simulatore per calcolare la crescita combinata di deposito iniziale e accumulo periodico:
In finanza, il tempo esatto $t$ per raddoppiare un capitale con interesse composto si ricava uguagliando il montante a $2P$: $2P = P(1+r)^t \implies t = \frac{\ln(2)}{\ln(1+r)}$. Attraverso lo sviluppo in serie di Taylor per piccoli tassi d'interesse, il tempo si approssima con la celebre Regola del 72:
Un'impresa ricorre a un anticipo di cassa in bullet di 1.000.000,00 € per 90 giorni effettivi al tasso nominale del 4,50% annuo:
1. Calcolo con Convenzione Actual/360 (Bancario):
$\text{Interesse} = 1.000.000 \times 0,045 \times (90 / 360) = \mathbf{11.250,00\ \text{€}}$
2. Calcolo con Convenzione Actual/365 (Civile):
$\text{Interesse} = 1.000.000 \times 0,045 \times (90 / 365) = \mathbf{11.095,89\ \text{€}}$
Differenziale Oneri Occulti: La convenzione Act/360 estrae un extra-costo algoritmico di 154,11 € a sfavore dell'azienda sul singolo trimestre!
Un privato avvia un PAC investimento con un capitale iniziale $P = 5.000,00\ \text{€}$, versamenti mensili $PMT = 200,00\ \text{€}$ ($n = 12$), tasso annuo lordo stimato $r = 6,00\%$ per una durata $t = 15\ \text{anni}$ ($N = 180\ \text{mesi}$):
Dati: $i_{\text{mensile}} = 0,06 / 12 = 0,005$; Fattore di crescita $(1,005)^{180} = 2,45409384$.
1. Montante da Capitale Iniziale: $5.000 \times 2,45409384 = \mathbf{12.270,47\ \text{€}}$
2. Montante da Versamenti Mensili (PAC): $200 \times \left[\frac{2,45409384 - 1}{0,005}\right] = 200 \times 290,818768 = \mathbf{58.163,75\ \text{€}}$
3. Capitale Finale Lordo Accumulato ($FV_{tot}$): $12.270,47 + 58.163,75 = \mathbf{70.434,22\ \text{€}}$
4. Totale Capitale Effettivamente Versato: $5.000 + (200 \times 180) = \mathbf{41.000,00\ \text{€}}$
5. Plusvalenza Lorda Maturata: $70.434,22 - 41.000,00 = \mathbf{29.434,22\ \text{€}}$
6. Imposta sulle Plusvalenze (Aliquota 26% ETF Azionario): $29.434,22 \times 0,26 = \mathbf{7.652,90\ \text{€}}$
Capitale Finale Netto Stimato (al netto del Capital Gain) = 62.781,32 €. Il calcolatore, che non arrotonda i passaggi intermedi, mostra 70.434,21 € di montante lordo.
I casi seguenti sono calcolati con il motore della pagina, che applica la capitalizzazione composta con versamenti a fine periodo e restituisce valori lordi.
Gli interessi valgono quasi il doppio dei versamenti, ma la maggior parte matura negli ultimi anni: interrompere il piano dopo 15 anni lascerebbe una frazione molto minore della crescita. Con la tassazione al 26% sulla plusvalenza alla vendita il netto sarebbe di circa 83.694 €, prima di costi e imposta di bollo.
La differenza di 5.581,68 € rispetto al Caso 1 non dipende da un rendimento diverso: con la frequenza mensile il 6% nominale diventa il 6,17% effettivo e i versamenti entrano prima nel calcolo. Per confrontare prodotti reali conviene usare il rendimento effettivo annuo e la frequenza annuale.
Molti conti deposito pagano gli interessi ogni anno senza reinvestirli: in quel caso la crescita è semplice e gli interessi lordi sono 3.500 €. Sugli interessi si applica la ritenuta del 26% e sul conto l'imposta di bollo dello 0,20% annuo.
La capitalizzazione illegittima degli interessi nei rapporti di conto corrente o nei finanziamenti viola l'articolo 1283 del Codice Civile e la Delibera CICR del 2000. Nei contenziosi giudiziali, la presenza di clausole di capitalizzazione non conformi all'art. 120 TUB e alle delibere CICR applicabili al periodo comporta la nullità parziale della clausola degli interessi. I periti del tribunale provvedono alla ricalcolazione dell'intero piano contabile a capitale semplice, costringendo la banca alla restituzione degli interessi indebitamente addebitati.
Il simulatore fornisce il rendimento nominale lordo. Per valutare il potere d'acquisto effettivo del capitale futuro occorre convertire il rendimento nominale $r$ in rendimento reale $r_{\text{reale}}$ applicando l'Equazione di Fisher: $(1 + r_{\text{reale}}) = \frac{1 + r_{\text{nominale}}}{1 + i_{\text{inflazione}}}$. Se il capitale cresce a un tasso nominale del 5% in presenza di un'inflazione del 3%, il tasso reale netto di crescita si attesta a circa l'1,94% annuo.
In ossequio al principio di Data Protection by Design e by Default sancito dall'Articolo 25 del GDPR (Reg. UE 2016/679), il motore di calcolo opera interamente all'interno della sandbox JavaScript del terminale dell'utente (Zero-Backend). Nessun dato relativo a risparmi, patrimonio investito o pianificazione finanziaria viene trasmesso via rete verso server di terze parti, azzerando i rischi di tracciamento o data breach.
Il rendimento mostrato da una simulazione di interesse composto è lordo. Quello che conta per il risparmiatore è ciò che resta dopo tasse, costi e inflazione. Ognuno di questi tre fattori riduce il tasso che si compone anno dopo anno, e l'effetto cresce con la durata.
| Strumento | Aliquota sui proventi |
|---|---|
| Azioni, obbligazioni societarie, fondi, ETF | 26% |
| Titoli di Stato italiani e di Paesi white list | 12,5% |
| Conti deposito e conti correnti | 26% |
| Rendimenti dei fondi pensione | Tra 12,5% e 20%, secondo la composizione |
| Imposta di bollo sul dossier titoli | 0,20% annuo del valore |
| Scenario | Tasso annuo effettivo | Montante dopo 20 anni |
|---|---|---|
| Lordo, senza costi né tasse | 6,00% | 32.071 EUR |
| Dopo tassazione al 26% | 4,44% | 23.842 EUR |
| Dopo tasse e costi dell'1% annuo | 3,44% | 19.668 EUR |
| Dopo tasse, costi e inflazione al 2% | 1,41% | 13.236 EUR |
La tabella applica le aliquote in modo semplificato, come se tasse e costi venissero pagati ogni anno. Nei fondi e negli ETF ad accumulazione la tassazione avviene di norma solo alla vendita, quindi il capitale composto lordo resta investito più a lungo e il risultato finale è un po' migliore. L'imposta di bollo, invece, viene applicata ogni anno.
Il dato più importante è il peso dei costi. Un punto percentuale di costi annui sembra poco, ma su vent'anni riduce il montante netto di oltre 4.100 euro rispetto allo scenario senza costi. Nel lungo periodo, la differenza di costo fra due prodotti simili è spesso più rilevante della differenza di rendimento atteso.
La regola è un'approssimazione, abbastanza precisa per tassi fra il 2% e il 10%. Mostra in modo immediato perché tasse, costi e inflazione vanno sempre considerati: lo stesso investimento raddoppia in dodici anni sulla carta e in mezzo secolo in termini di potere d'acquisto.
Attenzione: la simulazione non rappresenta una previsione. I rendimenti reali dei mercati non sono costanti e comprendono anni negativi, che riducono il capitale su cui si compone la crescita. Per scelte di investimento è opportuno rivolgersi a un consulente finanziario abilitato.
Il tasso nominale è quello annuo diviso per il numero di capitalizzazioni; il tasso effettivo è il rendimento reale di un anno dopo la composizione. Un 6% nominale con capitalizzazione mensile corrisponde al 6,17% effettivo.
No, i risultati sono lordi. Per una stima netta applica il 26% agli interessi per azioni, ETF e conti deposito, il 12,5% per i titoli di Stato, oppure inserisci un tasso già ridotto di tasse e costi.
I mercati non crescono a tasso costante. Con rendimenti variabili il risultato dipende anche dall'ordine degli anni positivi e negativi, e i costi annui del prodotto riducono il tasso che si compone.
Molto: su 10.000 € investiti per 20 anni al 6%, un costo annuo dell'1% riduce il montante lordo da 32.071 € a 26.533 €, circa 5.500 € in meno.